您的位置 : 首页 >> 电子书推荐分享

趋势永存:打败市场的动量策略

下载方式

趋势永存打败市场的动量策略

本书作者:安德烈亚斯 F. 克列诺 (Andreas F. Clenow)

本书读后感及个人笔记分享· · · · · ·趋势永存:打败市场的动量策略

本书主要介绍动量策略,该策略是应用最广、人数最多的量化策略。本书非常详细地介绍了一种操作简便、逻辑扎实、鲁棒性强的动量策略,并给出了量化实现和回测建议。动量策略以理性的方式管理你的财富,它可以让你安全度过熊市。本书讲的所有内容可以概括为一个简单的策略——“买入上涨的股票”。这个策略看起来可能并不新鲜,但本书给大家提供了一个清晰和系统地管理动量组合的方案。本书构建的模拟系统数据考虑了现金分红、历史指数成分股、退市股票等细节对策略的影响,能够处理大量的数据, 并且把结果和分析展示给了读者。


点赞、分享、投币,素质三连哦

第1章序言
本书讲的所有内容可以概括为—个简单的策略_—“买入上涨的股票。这个策略看起来可能并不新鲜,但本书会给大家提供一个清晰和系统地管理动量组合的方案。简单的策略通常最能经得起时间的考验,这并不是说实施这些策略一定非常容易,但是策略的内涵思想一定是简单明了的,这是我过去十年作为量化对冲基金经理的经验之谈。一只近期表现强势的股票将会继续表现强势一段时间,这就是上述策略的核心思想,其他的都是细节

几年前我曾经写过一本书,也是有关我使用多年的交易策略。那本书叫作“跟随趋势”,整本书讲的就是一个在期货市场的简单趋势跟随策略。在写那本书的时候,我当时认为很少有人会注意到它,因为那本书基本上是一篇3σ0页的硏究报告。我写的内容非常有理有据,但对于读者来说可能太枯燥了

出乎我的意料,并没有人表达出这样的抱怨,我没有听到过一次。并且,我的书销量好到令我和我的出版商惊讶。出版后两年,出版商告诉我,尽管艰难,但我成为了前5%最畅销金融书籍的作者。这是一段非常有趣的经历,我在其中学到了很多东西动量投资略

本书将会系统地讲解股票动量策略。动量策略是以种理性的方式去管理你的财富,它可以在某种程度上让你安全度过熊市。问题在于如何设计一个固定的准则去挑选股票,确定买入以及卖出时机,这是非常复杂的。如果你尝试过对你的交易策略进行仿真模拟,你会发现动量策略建模是非常复杂的

构建—个稳定的模拟系统是非常困难的,数据很贵并且难以使用。你需要考虑现金分红、历史指数成分股、退市股票等细节对策略的影响,并且你还需要一个模拟平台能够处理大量的数据。我已经将这些工作都做好了,本书会把结果和我的分析展示给你当然,我还会给出足够多的细节,以便所有有模拟工具和数据的读者都能验证我的工作。如果它无法得到验证,任何人都可以宣称做出了什么。我也希望大家去验证我的结果

接下来我在本书中要展示的就是如何设定完善的准则去管理一个动量股票组合。这个策略在过去表现得非常好,并且在未来也很可能继续表现良好。不必担心版权,大家可以免费使用它。

作者简介

安德烈亚斯 F. 克列诺(Andreas F. Clenow)是瑞士苏黎世ACIES资管的投资官和合伙人。在20世纪90年代的繁荣时期,作为一名成功的IT从业者,他在从事对冲基金事业之前曾在路透社担任股票和大宗商品定量分析师的全球主管。在创建和管理多个对冲基金后,Clenow现在负责所有资产大类的管理及交易。他也是热销书Follow the Trend,《趋势交易》一书的作者,你可以通过他的网站……和他取得联系。
译者简介:
郑志勇,集思录副总裁、合晶睿智

译 者 序

译者平时的工作是量化策略的开发与研究,其中大部分工作都基于数据驱动。尽管总是提醒自己,不要陷入未来信息和过度拟合,但心里对平滑向上的净值曲线总有一种无法控制的渴望。策略中该加入什么规则,更多的依靠回测而非逻辑。随着算法的丰富和计算能力的加强,我们有了更加强大的手段去挖掘梦中的曲线。逻辑驱动、数据驱动之间的平衡,越来越难以把握,却也显得越来越重要。

注:本站不存储任何书籍,PDF电子版收集于网络,仅供学习交流使用,请于24小时后自觉删除。

本文版权归原作者所有,请支持正版。此处仅提供个人读书笔记 https://yigefanyi.com/qushiyongcundabaishichangdedongliangcelue/
返回顶部